Средний истинный диапазон (ATR)

Средний истинный диапазон (Average True Range, ATR) — это индикатор, который измеряет волатильность. Он был разработан Дж. Уеллесом Уайлдером (J. Welles Wilder) и представлен в его книге «Новые концепции в технических торговых системах» (New Concepts in Technical Trading Systems) в 1978 г.

Формула

Индикатор ATR рассчитывается описанным ниже образом.

1. Определяется истинный диапазон, которому соответствует максимальное из следующих трех значений:
   • разница между текущим максимумом и текущим минимумом;
   • абсолютная разница между предыдущей ценой закрытия и текущим максимумом;
   • абсолютная разница между предыдущей ценой закрытия и текущим минимумом.
2. Средний истинный диапазон рассчитывается как скользящее среднее (обычно 14 периодов) истинных диапазонов.

Применение

ATR измеряет волатильность. Чем выше ее уровень, тем больше значение ATR, и наоборот — чем ниже уровень волатильности, тем меньше значение ATR.

Сам по себе этот индикатор не дает сигналы о покупке или продаже, но, тем не менее, очень полезен.

Значения индикатора можно истолковать следующим образом: чем больше значение индикатора, тем выше вероятность изменения курса цен; чем оно меньше, тем слабее рыночный тренд.

ATR для стоп-ордеров

Индикатор ATR может использоваться для определения оптимальной позиции для постановки стоп-ордеров. Такие ордера учитывают текущую волатильность рынка.

При использовании индикатора ATR стоп-ордера устанавливаются на расстоянии, в два-четыре раза превышающем значение ATR.

Например, если вы продаете по последней свече и решаете использовать двукратный стоп-ордер ATR, он должен соответствовать текущему значению ATR (107 пунктов), умноженному на 2 (214 пунктов).

В условиях высокой волатильности используются более широкие стоп-ордера, что позволяет избежать их выполнения в результате произвольных движений рынка. Когда волатильность низкая, для более эффективной защиты сделок следует использовать более узкие ордера.

ATR для скользящих стоп-ордеров

Индикатор ATR также может применяться для размещения скользящих стоп-ордеров. В широко известном механизме постановки таких ордеров, который называется «канделябром», индикатор ATR помогает определить количество пунктов скользящего стоп-ордера.

Индикатор можно загрузить с сайта fxcodebase.

Еще один известный индикатор на основе ATR — Volty Channel Stop. Его также можно загрузить с сайта fxcodebase.

ATR для уровней поддержки и сопротивления

Иногда рыночная цена прорывает уровень поддержки или сопротивления, а через какое-то время возвращается на предыдущий уровень. Это называется ложным переломом.

Индикатор ATR может служить фильтром при торговле с использованием уровней поддержки и сопротивления. Например, если прорывается уровень сопротивления 1,4000, нужно покупать на уровне, превышающем линию прорыва на 20 % от ATR. 20 % от ATR рассчитывается на основе текущего значения индикатора. Например, если текущее значение ATR для пары EUR/USD составляет 0,0110 (110 пунктов), то 20 % от ATR — 22 пункта.

См. также

• Средний истинный диапазон в Википедии
• Средний истинный диапазон (ATR) на сайте Stockcharts